Девять из двадцати подняли доходность, а максимальные 19 процентов дают только новичкам
Ключевую ставку 11 сентября оставили на уровне 14 процентов. Через две с половиной недели выяснилось: деньги в банки потекли активнее. Средняя доходность трёхмесячного вклада в двадцатке крупнейших игроков достигла 13,73 процента. Это данные маркетплейса «Финуслуги».
Расклад по банкам простой. Девять повысили ставки. Один — понизил. Остальные предпочли выждать.
Самое интересное — на коротком горизонте. Полугодовые вклады дают в среднем 13,21 процента. Год — 12,71. Дальше кривая ползёт вниз: полтора года — 11,79, два — 11,21, три — 10,71. Классическая картина перевёрнутой доходности, когда банки не хотят брать на себя долгосрочные обязательства по высоким ставкам.
Максимум по рынку — 19 процентов. Но речь о трёхмесячном вкладе, и предложение открыто только для новых клиентов. Своего рода входной билет: заманивают, потом условия пересмотрят.
Что это значит для вкладчика
Если деньги понадобятся через три-четыре месяца — сейчас удачный момент зафиксировать ставку выше 13 процентов. Годовые вклады уже проигрывают коротким. А те, кто готов заморозить средства на два-три года, получат меньше, чем те, кто будет перекладывать вклад каждые полгода.
Для заёмщиков сигнал обратный. Ставки по кредитам не спешат вниз вслед за ключевой. Банки держат маржу. Ипотека и потребкредиты останутся дорогими как минимум до следующего заседания регулятора.
Смежники тоже почувствуют. Фондовый рынок при высокой доходности депозитов теряет частного инвестора — зачем рисковать акциями, если банк даёт 13 процентов почти без риска. Управляющие компании уже отмечают отток в консервативные инструменты.
Через три-шесть месяцев картина может измениться. Если инфляция замедлится, регулятор начнёт снижать ключевую, и банки первыми срежут ставки по вкладам — они всегда реагируют быстрее, чем по кредитам. Тогда сегодняшние 13,73 процента будут вспоминать как щедрое время.
Пока же рынок живёт в режиме коротких денег. Банки собирают ликвидность на квартал, не рискуя загадывать дальше. Вкладчики, в свою очередь, голосуют ногами за трёхмесячные депозиты. Обе стороны понимают: пауза затянется ненадолго, но в какую сторону качнётся — никто не берётся предсказать.